ESGデータに特化したソフトウェアプロバイダーであるIntegrum ESGは、投資・運用担当者がEUサステナブルファイナンス開示規則の次期要件に沿ってポートフォリオを評価・報告できるようにすることを目的とした新ソリューション「SFDR Compliance」を5月27日に発表しました。
EUサステナブルファイナンス開示規則（SFDR）は、金融市場参加者に対し、持続可能性リスクの統合と持続可能性への悪影響の考慮に関する透明性、および金融商品に関する持続可能性関連情報の提供に関する調和のとれた規則を定めています。
2023年に施行される予定(https://www.esgtoday.com/european-commission-pushes-back-implementation-of-sfdr-sustainable-investment-product-disclosures-to-2023/)の規制の次期フェーズでは、報告義務として、持続可能性リスクが投資判断に統合される方法に関する開示、持続可能性リスクが金融商品のリターンに与える可能性が高い影響の評価、KPIの測定と追跡、主要な悪影響（PAI）、EUタクソノミーとの整合性などが盛り込まれる予定です。
SFDRは、投資ファンドを、持続可能性要因が投資プロセスに統合されていないことを示す第6条、他の特徴のうち環境および/または社会的特徴を促進することを示す第8条、または持続可能な投資を目的とする第9条に分類することを要求する予定です。8条または9条に該当する場合、ファンドの各保有銘柄を一連の環境・社会的PAIにマッピングする必要があります。
Integrumの新しいSFDRコンプライアンス・ツールにより、投資マネージャーはポートフォリオをロードすることができ、そのポートフォリオはソリューションにより第6条、第8条または第9条に分類することができます。ユーザーは、ポートフォリオ内の各企業のSFDR属性を分析することができ、各銘柄のPAI評価とそのスコアの基礎となる生データは透明性を持って提供されます。
また、このプラットフォームでは、持続可能性に悪影響を及ぼす企業とのエンゲージメント活動を記録・報告することができ、SFDRのもう一つの要件に対応します。
Integrum ESGのCEOであるシャイ・ヒル氏は、市場の現状について次のように述べています。
「多くの資産運用会社は、運用するファンドを既に第8条に‘自己分類’しています。これは通常、’環境及び社会的目標を促進する’ファンドの方針を採用したためです。そのような方針は確かに法律で規定されています。
しかし、第8条または第9条のファンドは、14のPAIに対して保有するすべての銘柄を評価する必要があります。つまり、規制当局が、ある投資がEUの環境および社会目標をどの程度損なっているかを検討することができるようにするためです。これは細かく、かつ退屈な作業ですが、だからこそ私たちは、それを行うためのこのツールを作成したのです。」
